InfluenceMap заявляет, что количество управляющих активами в соответствии с «действительно амбициозными и эффективными климатическими практиками» снизилось на 45% с 2021 года.

Создается впечатление, что для многих управляющих крупнейшими в мире инвестиционными активами цели по сохранению климата не стоят и той бумаги, на которой эти цели сформулированы.

Результаты недавнего исследования, проведенного английским «мозговым центром» InfluenceMap среди 45 крупнейших мировых управляющих финансовыми активами, которые формируют портфель активов и инвестиций общим объемом в 72 триллиона долларов, показывают, что они не только далеки от траектории достижения своих климатических целей, но и откатились назад в этой области.

Хотя большинство мировых финансовых фондов и декларируют задачу и свое стремление достичь чистых нулевых выбросов, почти все исследованные фонды частных инвестиций, или около 95% из их числа, сместили от своей нацеленности на достижение чистых нулевых выбросов к 2050 году, к чему стремится большинство активистов в мире как к поворотному и решающему моменту в борьбе за нормализацию климата.

В конце прошлого месяца, в разгар прокатившихся по Европе тепловых волн и знойных диких пожаров в Северной Америке, Генеральный секретарь ООН Антониу Гутерриш заявил, что «эра глобального закипания» уже наступила.

«Климат уже изменился. И это ужасающе. И это только начало, – заявил Гутерриш в тот же день, когда ученые объявили, что июль 2023 года стал самым жарким месяцем, зарегистрированным в истории человечества. –  Все еще есть возможность ограничить потепление на уровне 1,5 градусов Цельсия (сверх допромышленных уровней) и избежать самых худших последствий изменения климата. Но только при применении срочных и драматических усилий в борьбе за нормализацию климата».

Похоже, что эта информация все еще не дошла до тех, в чьих руках находится глобальный «кошелек с финансами».

«Согласно оценкам доклада FinanceMap 2021 года, финансовые портфели менеджеров все еще не сориентированы на цели нулевых выбросов в атмосферу, стратегические экологические меры стагнируют, а управляющие финансовыми активами не поддерживают эффективную и устойчивую финансовую политику», – заявляет Дан ван Акер, программный директор FinanceMap, публичной и открытой онлайн-платформы, поддерживаемой организацией InfluenceMap.

Проведенный FinanceMap анализ охватывает более 13 000 инвестиционных фондов и направляет «климатическую линзу» на исследование доходов от их портфелей инвестиций, их инвестиционной активности и реакции стейкхолдеров. Он основывается на двух метриках оценки: финансирование добывающих и перерабатывающих компаний природных ресурсов и других, «зеленых» компаний на предмет их нацеленности на цели достижения чистых нулевых выбросов. Проведенное исследование имеет также своей целью оценку производств в секторах, наиболее сильно влияющих на изменения климата, таких как автомобилестроение, растущая нефтегазовая промышленность, угледобыча и производство электроэнергии.

Доклад 2023 года FinanceMap проанализировал 16,5 триллионов долларов (все цифры в долл. США) в портфелях инвестиционных фондов. По результатам тщательно исследованных управляемых фондами финансов, они инвестировали в добывающие и перерабатывающие природные ресурсы компании в 2,8 раза средств больше (880 млрд USD), чем в «зеленую» экономику (309 млрд USD). При этом доля компаний с «действительно амбициозными и эффективными климатическими практиками» снизилась на 45% с 2021 года, и лишь 18% из этих компаний присвоен высший А уровень соответствия по сравнению с 33% в 2021 году.

В докладе отмечается, что отсутствие прогресса в управлении активами инвестиционных фондов Северной Америки совпадает с анти-ESG трендом в США. Некоторые правительства американских штатов допустили действия по ослаблению использования ESG-факторов в своих финансовых институтах и ограничили количество бизнесов штатов, которые бойкотируют поддержку компаний, добывающих и перерабатывающих ископаемое топливо.

Оценка InfluenceMap десяти крупнейших инвестиционных групп

Представитель InfluenceMap сообщил онлайн-журналу Corporate Knights, что портфели инвестиций «канадских менеджеров» также не направлены на цели достижения чистых нулевых выбросов, как и у американских менеджеров, и не дотягивают до нужного уровня по сравнению со своими европейскими коллегами.

Уровень средней оценки соответствующего рейтинга управления у канадских менеджеров соответствует уровню С. Уровень рейтинга управления глобальным пакетом инвестиций Банка Монреаля достиг оценки В+, в то время как Группа ТД банка и Скотиабанка получили рейтинг D+.

Оценка InfluenceMap шести канадских инвестиционных групп

Но есть и более удачные примеры: европейские инвестиционные фонды выступают значительно лучше, особенно в отношении инвестиций в компании в области соответствия политике сохранения климата. BNP Paribas Asset Management и Schroders достигли показателей в 2,7 раза выше в области «зеленых» инвестиций, чем в среднем в этой области.  Британский Legal & General Investment Management и инвестиционные направления французского BNP Paribas и швейцарского UBS получили высший A рейтинг, как и американский Federated Hermes. Анализ также показал, что японские инвестиционные портфели менее всех были нацелены на достижение нулевых выбросов.

Руководители американских инвестиционных фондов, которые традиционно отстают от своих европейских коллег в области управления окружающей средой, столкнулись с падением оценок своего климатического управления: BlackRock снизил свой рейтинг с B в 2021 году до C в 2023-м, Vanguard упал до D+, Fidelity Investments – до E+, а State Street Global Advisors – до C+.

«Четыре крупнейшие в мире инвестиционные группы полностью уклонились от принятия требований по борьбе с изменениями климата в течение 2022 года», – заявляется в проведенном исследовании InfluenceMap. Scotia Global Asset Management продемонстрировала самый низкий уровень поддержки и принятия требований по борьбе с изменениями климата (0%).

В среднем канадские руководители поддерживали принятие требований по борьбе с изменениями климата в 58% своих инвестиционных решений в 2021 году, но уже лишь 38% в 2022-м (в Европе средний уровень принятия таких требований составлял 81%, но и он также снизился до 76% в 2022-м).

Все это означает упущенные возможности, поскольку «руководители инвестиционных фондов могут и должны играть решающую роль в продвижении политики нацеленности инвестиций в компании, реализующие приверженность борьбы с климатическими изменениями», между обязательствами компаний и инвесторов и действиями, которые они в этой области реализуют, говорит Джейк Барнетт (Jake Barnett), управляющий директор по инвестиционным стратегиям организации Wespath, в своем пресс-релизе.

Ни американские, ни европейские инвестиционные фонды не обеспечивают совпадение своих риторик об устойчивом финансировании с реальными действиями. Например, BlackRock, Vanguard and J.P. Morgan Asset Management в своей деятельности не придерживались рамок раскрытия данных о выбросах третьего раздела правил раскрытия информации американской Комиссии по ценным бумагам и биржевой деятельности. При этом 86% руководителей инвестиционных фондов входят в состав хотя бы одной промышленной группы, отрицательно относящейся к устойчивой финансовой политике, предусматривающей меры по декарбонизации, указывается в докладе.

«Совсем не достаточно просто призывать компании к серьезным сокращениям своих выбросов и к разработке стратегий достижения этих целей, – заявляет Кристина Херман (Christina Herman), старший директор по упорядочению изменений климата и сохранения окружающей среды Interfaith Center on Corporate Responsibility в своем пресс-релизе. – Если крупные инвесторы заявляют, что глобальное потепление является серьезной проблемой, то они должны начать действовать и заняться необходимой работой по обеспечению менее хаотичного развития нашей экономики».

Онлайн-журнал «Корпоративные рыцари»,  2 августа 2023 года, автор оригинальной статьи – Натали Алкоба

Перевод Алексея Костина

Фото от wirestock на Freepik

Статья подготовлена с использованием гранта Президента Российской Федерации на развитие гражданского общества, предоставленного Фондом президентских грантов.