Подписка на новости

* Поля, обязательные к заполнению
Нажимая на кнопку «Подписка на новости» Вы даёте свое согласие автономной некоммерческой организации «Центр развития филантропии ‘’Сопричастность’’» (127055, Москва, ул. Новослободская, 62, корпус 19) на обработку (сбор, хранение), в том числе автоматизированную, своих персональных данных в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных». Указанные мною персональные данные предоставляются в целях полного доступа к функционалу сайта https://www.b-soc.ru и осуществления деятельности в соответствии с Уставом Центра развития филантропии «Сопричастность», а также в целях информирования о мероприятиях, программах и проектах, разрабатываемых и реализуемых некоммерческим негосударственным объединением «Бизнес и Общество» и Центром развития филантропии «Сопричастность». Персональные данные собираются, обрабатываются и хранятся до момента ликвидации АНО Центра развития филантропии «Сопричастность» либо до получения от Пользователя заявления об отзыве Согласия на обработку персональных данных. Заявление пользователя об отзыве согласия на обработку персональных данных направляется в письменном виде по адресу: info@b-soc.ru. С политикой обработки персональных данных ознакомлен.
Партнёрство
Экономика
Экология
44
Читать: 6 мин.

Влияние факторов ESG на стоимость компании

Светлана Балаян,
эксперт по КСО

Компании с «зелёной повесткой» и предложениями в области ESG —защиты окружающей среды, социального развития и корпоративного управления— могут создавать более высокую стоимость для акционеров и для общества в целом.  

Согласно исследованию компании McKinsey, факторы ESG влияют на стоимость компании и денежные потоки через пять основных рычагов. Существует пять способов сделать это во многих секторах и нишах современных глобальных и национальных рынков: 

  1. Рост выручки

Качественное предложение в области ESG помогает компаниям осваивать новые рынки и расширять существующие. Когда государственные органы доверяют бизнесу, они более склонны предоставлять ему доступ и выдавать разрешения и лицензии, которые открывают новые возможности для роста. Например, в Калифорнии конкурсный выбор подрядчиков на реализацию масштабных инфраструктурных проектов часто проходит на основании достижений участников в области устойчивого развития. Очевидно, что высокая эффективность в области ESG оправдывает себя и в горнодобывающей промышленности. Возьмем в качестве примера золото — биржевой товар (хоть и дорогой), который, при прочих равных условиях, должен приносить золотодобывающим компаниям одинаковую ренту, независимо от их предложения в области ESG. Тем не менее в ходе одного крупного исследования было установлено, что компаниям, которые занимаются социальной деятельностью, полезной, с точки зрения госорганов и общества в целом, легче добывать природные ресурсы и у них наблюдается меньше задержек в операционной деятельности. Такие компании получили заметно более высокую оценку, чем их конкуренты с менее развитым социальным капиталом.

Таблица: продуманное предложение в области защиты окружающей среды, социального развития и корпоративного управления (ESG) —способствует созданию стоимости через пять основных рычагов.

Продуманное предложение в области ESG (примеры) Слабое предложение в области ESG(примеры)
Рост выручки Привлечение клиентов в сегментах В2В и В2С с помощью более экологичных продуктов.

 

Расширение доступа к ресурсам за счет устойчивых отношений с общественностью.

Потеря клиентов из-за недостаточно эффективных методов в сфере устойчивого развития (соблюдение прав человека, управление цепочкой поставок), или негативного мнения общественности об экологичности или безопасности продукции.

 

Потеря доступа к ресурсам, включая приостановку производственной деятельности, в результате плохих отношений с сообществом и сотрудниками.

Сокращение затрат Сокращение энергопотребления. Сокращение водопотребления Образование избыточных отходов, требующих более высоких затрат на ликвидацию.

увеличение затрат на упаковку.

Сведение к минимуму вмешательства регулирующих и законодательных органов Достижение более высокой степени стратегической свободы за счет ослабления регулирования.

Получение субсидий и государственной поддержки.

Наложение ограничений на рекламу и точки продаж.

 

Наложение штрафов, взысканий и прочих мер.

Повышение производительности Повышение мотивации сотрудников.

 

Привлечение перспективных кадров благодаря росту доверия со стороны общества.

Социальная стигматизация, приводящая к сокращению кадрового резерва.

 

Потеря перспективных кадров из-за плохо сформулированной цели.

Оптимизация инвестиций и активов Повышение доходности инвестиций за счёт более рационального распределения капитала на долгосрочную перспективу (например, вложение в оборудование и производственные здания, которые лучше соответствуют требованиям устойчивого развития).

 

Отказ от инвестиций. которые могут не окупиться из-за долгосрочных экологических проблем.

Появление незадействованных активов в результате преждевременного вывода из эксплуатации.

 

Отстаивание от конкурентов, инвестировавших в снижение энергопотребления.

Факторы ESG также могут повлиять на потребительские предпочтения. Как показало исследование McKinsey, потребители готовы доплачивать за экологически чистую продукцию. Хотя на практике могут быть существенные расхождения (например, часть покупателей отказываются платить даже на 1% больше), мы обнаружили, что более 70% потребителей, покупая продукцию из различных отраслей, включая автомобилестроение, строительство, производство электроники и упаковки, готовы доплачивать 5% за экологически чистый продукт, если он будет соответствовать тем же стандартам эффективности, что и его неэкологичная альтернатива. В ходе другого исследования почти половина (44%) опрошенных нами компаний сообщили, что возможности для бизнеса и роста стали стимулом к началу реализации программ устойчивого развития.

  1. Сокращение затрат

Благодаря работе в сфере ESG можно существенно снизить затраты. Среди прочих преимуществ: эффективная деятельность в области ESG даёт возможность затормозить рост операционных расходов (таких как затраты на сырье или реальная стоимость воды и энергии), которые, как показало исследование McKinsey, могут сократить операционную прибыль на целых 60%. В рамках этого исследования разработан специальный показатель (отношение количества потребляемой энергии и воды, а также образуемых отходов к выручке) для анализа относительной эффективности использования ресурсов компаниями в различных секторах и обнаружили существенную корреляцию между эффективностью использования ресурсов и финансовыми результатами. Исследование также выявило ряд компаний из разных секторов, которые добились особенно впечатляющих результатов — это как раз те компании, которые дальше других продвинулись в реализации своей стратегии устойчивого развития.

Как в случае с любым из пяти способов создания стоимости за счет ESG, в первую очередь необходимо оценить имеющийся потенциал. Крупная североамериканская водоснабжающая компания добилась экономии почти в $180 млн в год благодаря внедрению принципов бережливого производства, направленных на совершенствование планового техобслуживания и управления запасами запчастей, а также на решение вопросов энергопотребления.

  1. Сведение к минимуму вмешательства регулирующих органов

С помощью более продуманного предложения по созданию стоимости за счет привлечения всех стейкхолдеров компании могут достичь большей стратегической свободы, ослабив давление со стороны регулирующих органов. Мы наблюдаем на множестве примеров из разных секторов и регионов, что продуманное предложение в области ESG помогает компаниям не только снизить риск неблагоприятного вмешательства со стороны государства, но и обеспечить поддержку с его стороны.

Разумеется, влияние государственного регулирования варьируется в зависимости от отрасли. В свою очередь, у ответственных бизнесов, тщательно выполняющих требования ESG, меньше шансов быть оштрафованными за существующие проекты и получить новые на конкурсной основе.

  1. Повышение производительности труда

Программы ESG помогают компаниям привлечь и удержать высококвалифицированных сотрудников, повысить их мотивацию, укрепив в них понимание цели, и увеличить производительность труда в целом. Сотрудники, которые испытывают не только чувство удовлетворения, но и чувство привязанности, выполняют свою работу лучше. Чем больше сотрудник убеждён в том, что его работа влияет на тех, кто пользуется результатами его труда, тем сильнее его мотивация действовать в общественных интересах.

В ходе недавних исследований также была выявлена взаимосвязь между положительным воздействием на общество и высокой степенью удовлетворённости работой, а эксперименты на местах показывают, что, когда компании помогают обществу, сотрудники воспринимают это с энтузиазмом.

Подобно тому, как осознание высокой цели может вдохновить ваших сотрудников на более эффективную работу, плохо продуманное предложение в области ESG может негативно сказаться на производительности труда. Надо иметь в виду, что на производительность также влияют факторы, находящиеся за пределами компании, — например, в рамках цепочки поставок, в том числе отданных на субподряд основными поставщиками.

  1. Оптимизация инвестиций и активов

Дальновидность приносит плоды. Подхватив тенденцию к устойчивому развитию, компании могут открыть новые возможности для увеличения доходности инвестиций.

Продуманные программы ESG могут повысить доходность инвестиций за счет получения доступа к капиталу для реализации проектов, имеющих более привлекательные перспективы и лучше соответствующих принципам устойчивого развития.

Они также могут помочь компаниям избежать невыгодных инвестиций, которые могут не окупиться из-за долгосрочных проблем, связанных с экологией. Стоит иметь в виду, что для надлежащего учёта доходности инвестиций необходимо начинать с правильно выбранного базового уровня. В том, что касается ESG, важно помнить, что бездействие – это убытки. Продолжив полагаться, например, на энергоёмкие заводы и оборудование, вы будете и дальше растрачивать денежные средства. И, хотя изменение операционной деятельности может потребовать значительных вложений, ожидание обернётся вам ещё дороже.

Правила игры меняются: новые требования регулирующих органов к выбросам в атмосферу, скорее всего, отразятся на затратах компаний на энергоснабжение и особенно на балансовых показателях в углеродоемких отраслях. А запреты или ограничения на такую продукцию, как одноразовый пластик или дизельные автомобили в центрах городов, создадут сложности для большого количества предприятий, и многие из них будут вынуждены навёрстывать упущенное. Один из способов упредить такое развитие ситуации в будущем — задуматься над перепрофилированием активов прямо сейчас.

Полная версию исследования McKinsey доступна ссылке

Проект реализуется с использованием средств гранта Президента Российской Федерации на развитие гражданского общества

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: