RSM

За последние пять лет инвестиционный ландшафт существенно изменился. Исторически бизнесы фокусировались на привлечении тех финансистов, интерес которых реально касался лишь возможностей бизнеса по созданию и возврату заемных средств. Сейчас создан несколько более подробный контрольный список требований для удовлетворения интересов всех заинтересованных сторон.

В дополнение к требованиям инвесторов бизнесы должны также учитывать требования потребителей, государственных регулирующих органов, поставщиков, страхователей и сотрудников самого бизнеса заемщиков, которые требуют более последовательного соблюдения стандартов экологического, социального и корпоративного управления. Эти требования возымели волнообразный эффект по всей планете на бизнес, который только сейчас присоединяется к движению ESG.

В бурлящем Азиатско-Тихоокеанском регионе многочисленные бизнесы повернулись в сторону региональных требований в области вызовов экологического, социального и корпоративного управления, среди которых целый ряд международных целей на выбор, среди которых Цели устойчивого развития ООН до 2030 года.

Как и другие регионы планеты, Азиатско-Тихоокеанский регион столкнулся с серьезными вызовами на этом пути. Эти вызовы и проблемы во многом состоят и определяются множеством народов, населяющих эту территорию. Согласно фонду ООН в области народонаселения, в этом регионе проживают 60% всего мирового населения планеты, являясь приоритетной территорией как для ESG-трансформации, так и для международных инвестиций.

Огромные центры сосредоточения населения на территории Азиатско-Тихоокеанского региона вызывают обострение закоренелых экологических проблем.  Повсеместно распространяющийся смог усиливает и пролонгирует волны жары, повышение уровня воды серьезно влияет на повседневную жизнь всех жителей региона, привнося побочные эффекты промышленной деятельности в жизнь каждой семьи. Однако надежда лежит в области принятия необходимых действий.

«Качество воздуха всегда было главной экологической проблемой Китая многие годы, – говорит Кенни Мак из отделения Многонациональной сети бухгалтерских фирм RSM в Гонконге. – Ситуация серьезно улучшилась за последние годы в связи с реализацией новой политики и мероприятий, осуществляемых китайским правительством». Эти обязательства укладываются в четыре категории: карбоновая нетто-нулевая выработка электроэнергии, «зеленое строительство», «зеленый транспорт» и сокращение отходов –  как части всеобъемлющей (хотя и амбициозной) стратегии достижения «углеродной нейтральности» или положения нулевых углеродных выбросов.

В Сингапуре негативные вызовы энергетической инфраструктуры обостряются в силу недостатка путей диверсификации источников энергии помимо природного газа. «У нас наметился определенный прогресс во внедрении источников солнечной энергии. Но имеются ограничения в масштабах ее использования», – заявляет Дэнис Ли, заместитель руководителя организации по строительству промышленной инфраструктуры.  Еще одним критическим вызовом является декарбонизация (обезуглероживание) самого большого сектора региона: предпринимательского.  «В то время как многие предприниматели понимают угрозу и риски не провидения декарбонизации, у них все еще недостаточно готовности принятия срочных мер и целесообразных изменений своих моделей бизнеса для внедрения более устойчивых практик», – добавляет Ли.

Австралии тоже не чужда тема изменения климата. Каждые пять лет австралийское правительство публикует всесторонний документ, известный как Доклад об экологическом состоянии страны. Согласно отчету, опубликованному в прошлом году, повышение температуры, потеря среды обитания, загрязнение окружающей среды и добыча полезных ископаемых являются основными причинами экологического ущерба в стране. «В последние несколько лет Австралия страдала от экстремальных погодных явлений, и никаких конкретных планов по борьбе с ними не было, – говорит  специалист по рискам ESG Яков Эльхишин из RSM, Австралия. – Лесные пожары и наводнения нанесли ущерб сообществам и активам, из-за чего наши правительства вынуждены оказывать поддержку сообществам и бизнесу».

Он продолжает: «Австралия недавно приняла один из самых значительных законов о сокращении выбросов за последние 10 лет, нацеленный на основные загрязняющие предприятия страны, чтобы добиться дальнейших успехов в выполнении обязательства к 2030 году сократить национальные выбросы углекислого газа на 43% по сравнению с уровнем 2005 года. Принятие законопроекта о поправках к защитному механизму подтолкнет к действиям, и хотя он нацелен на более крупные предприятия, загрязняющие окружающую среду, он, очевидно, повлияет на всю цепочку создания стоимости, создавая финансовые риски, а также возможности для рассмотрения предприятиями».

Что касается ESG, то существуют экологические проблемы, которые существуют прямо сейчас, и проблемы, которые будут существовать в будущем. Контроль за ущербом необходим для удовлетворения неотложных потребностей региона (особенно там, где причиной могут быть крупномасштабные человеческие жертвы или перемещение населения), но региональные правительства также должны разработать стратегии, которые будут экстраполироваться на будущие обстоятельства.

Сингапур сталкивается с теми же проблемами, что и другие развивающиеся страны Юго-Восточной Азии. Гендерное разнообразие, инклюзивность, нормативные проблемы в области охраны труда и техники безопасности, а также наращивание потенциала – все это вопросы в последние годы приобрели особое значение. Однако, будучи высокоразвитым городом-государством, Сингапур также сталкивается с уникальной проблемой, заключающейся в нехватке природных ресурсов, что еще больше подчеркивает важность его человеческого капитала.

«Десять лет назад Сингапур приступил к реализации программы трансформации навыков, охватывающей многие отрасли, – говорит Дэнис Ли. – Был достигнут консенсус в отношении того, что многие традиционные секторы нуждаются в инновациях и что вспомогательная рабочая сила должна быть соответствующим образом квалифицирована. Поэтому работодателям необходимо будет иметь более четкое представление о системе профессиональной подготовки и о том, что потребуется для устранения разрыва в навыках. Это дает возможность консультантам, таким как я и мои коллеги из RSM, помочь нашим клиентам не только трансформироваться, но и развивать возможности с нуля».

Что касается человеческого капитала, то цепочка создания стоимости в Австралии стала ключевым центром для инициатив ESG, в том числе трансграничных. Растет осознание того, что методы, связанные с поиском, изготовлением, отгрузкой и доставкой продукции, должны подвергаться тщательному анализу. «Взаимоотношения и вовлечение общин коренных народов являются ключевыми для стратегий ESG, особенно в том, что касается работы с аборигенами и жителями островов Торресова пролива, – говорит Яков Эльхишин. – Доля 200 компаний Australian ASX (Австралийская фондовая биржа), имеющих План действий по согласованию (RAP), все еще недостаточна. Вовлечение правообладателей в процесс отчетности по социальному направлению S по формуле ESG должно способствовать распространению принципов на всех лиц, на которых оказывают влияние бизнес или операция».

В Китае, несмотря на общий рост доходов городских домохозяйств, такие проблемы, как безработица, принудительный труд, невыплата заработной платы и неправомерные действия, по-прежнему являются источниками недовольства и сегодня. «С момента принятия конституции гендерное равенство приобрело беспрецедентное значение в Гонконге и Китае, – говорит Кенни Мак. – С другой стороны, коррупция была еще одной серьезной социальной проблемой, которая угрожала сорвать или свести на нет любой достигнутый прогресс. Китайское правительство признало, что коррупция является ключевым препятствием для ESG, и активизировало свои усилия по противодействию коррупции».

В Австралии растет желание внедрить механизмы корпоративного управления для укрепления позитивных культурных практик и комплексного подхода к стратегическому планированию ESG и управлению рисками. Список императивов включает (но не ограничивается ими) управление корпоративными рисками и устойчивостью бизнеса, планы борьбы с мошенничеством и коррупцией, качество и стандарты практики обеспечения гарантий, а также защиту информации и конфиденциальности (особенно актуальный вопрос среди широкой общественности).

«В то время как крупные компании, котирующиеся на бирже ASX, имеют зрелую практику управления, основанную на рекомендациях и принципах корпоративного управления ASX, существует разрыв в зрелости для предприятий малого и среднего бизнеса, которые могут иметь ограниченную формальную практику», – подчеркивает Яков Эльхишин.

В Сингапуре регулирующие органы предложили зарегистрированным на бирже компаниям поэтапный подход к отчетности ESG. Однако выделяются две ключевые проблемы, обе из которых были отмечены в заметном бизнес-обзоре 2023 года, посвященном управлению ESG. Первый – это приведение корпоративного управления в соответствие с результатами деятельности компаний и обеспечение того, чтобы те, кто отвечает за трансформацию бизнеса и планы по ESG, получали признание и соответствующее вознаграждение. Вторая проблема связана с подотчетностью.

«Поскольку компании изо всех сил пытаются найти профессионалов и компетентных руководителей, которые возглавят трансформацию ESG, насколько большими полномочиями и ответственностью наделены эти люди? – поднимает вопрос Дэнис Ли. –Какими возможностями обладают представители правлений компаний для управления повесткой дня ESG? Чего ожидать от этих внутренних ресурсов для достижения прогресса в области ESG в реалистичные сроки»?

Гонконг сталкивается с гендерным разрывом, который не только трудно игнорировать, но он представляет и значительный риск для инвестиций. Согласно исследованию, проведенному Гонконгским институтом сертифицированных бухгалтеров в 2022 году, средний количественный размер правления среди всех изученных компаний, котирующихся на бирже в Гонконге, составил 8,2 члена, что меньше международного показателя в 11 членов. С другой стороны, представленность женщин в советах директоров этих компаний, котирующихся на бирже, составила 15 процентов, что также намного меньше международного показателя в 30 процентов. Но, похоже, наметились и перемены в данной области.

«В соответствии с пересмотренным и обновленным кодексом корпоративного управления, котирующиеся на бирже компании с однополыми советами директоров теперь обязаны назначить директора другого пола не позднее 31 декабря 2024 года, – говорит Кенни Мак. – А с июля 2022 года Гонконгская фондовая биржа (HKEX) больше не принимает новые заявки на листинг от компаний с советами директоров, состоящих из представителей одного пола. Ожидается, что эти усилия повысят разнообразие и эффективность работы правлений компаний в будущем».

Вышеупомянутый размер Азиатско-Тихоокеанского региона делает его одновременно высокоприоритетным с возможностью подавать пример по всей территории. Возможно, по этой причине возникла некоторая срочность в отношении ESG, что привело к экспоненциальному росту усилий и ресурсов, вложенных в этой области за последние годы. «Последние пять лет были годами трансформации, – подчеркивает Дэнис Ли. – В 2021 году был введен в действие Сингапурский “Зеленый план – 2030”, направленный на укрепление обязательств в рамках Повестки дня ООН в области устойчивого развития на период до 2030 года и Парижского соглашения, а также на достижение нашей цели по чистому нулевому уровню выбросов к 2050 году».

Хотя на долю Сингапура приходится всего около 0,11 процента общемировых выбросов углекислого газа, страна предприняла значительные усилия по сокращению выбросов внутри страны. «Сингапур ввел налог на выбросы углерода в 2019 году, что дало толчок предприятиям и частным лицам сократить свой углеродный след в соответствии с нашими национальными целями в области климата, – отмечает Ли. – Я уверен, что другие фирмы – члены RSM – наблюдают аналогичные тенденции в своих юрисдикциях».

Аналогичным образом Австралия удвоила свои обязательства в отношении ESG. В сентябре прошлого года правительство Австралии приняло законопроект об изменении климата на 2022 год. Законопроект устанавливает национальные целевые показатели по сокращению выбросов парниковых газов, требует от министра подготовки ежегодного заявления об изменении климата и наделяет Управление по вопросам изменения климата полномочиями давать министру рекомендации, касающиеся подготовки ежегодного заявления об изменении климата. Закон также закрепляет обязательство сократить выбросы парниковых газов на 43% ниже уровня 2005 года к 2030 году и достичь чистого нуля к 2050 году.

«Отчетность в области устойчивого развития в соответствии с признанной системой отчетности, такой как Глобальная инициатива по отчетности в области устойчивого развития (GRI), в настоящее время становится нормой для многих компаний со средней и крупной капитализацией, зарегистрированных на ASX, – заявляет Эльхишин. – Кроме того, эта отчетность также должна включать следующее: раскрытие существенных рисков, связанных с климатом, целевых показателей и показателей эффективности, приведенных в соответствие с рекомендациями целевой группы по раскрытию финансовой информации об изменении климата (TCFD), и ссылки на 4-е издание Принципов и рекомендаций ASX по корпоративному управлению. Кроме того, издание, выпущенное в феврале 2019 года, содержало формулировки, которые обязывали компании, включенные в перечень, раскрывать не только существенную подверженность экологическим и социальным рискам, но и то, как они намерены управлять этими рисками».

«Хотя это и необязательно, – говорит Яков Эльхишин, – основой этих принципов является подход «Если нет, то почему бы и нет? ”, при котором требуется объяснение, если правление компании, зарегистрированной на ASX, сочтет рекомендацию по раскрытию информации неуместной для обеспечения требований прозрачности».

Далее на север, в Гонконге и Китае, были приняты аналогичные меры. «В последние годы появилось три нормативных требования к отчетности в области ESG, включающих как обязательные компоненты, так и компоненты “соблюдай или объясняй”, – сообщает Кенни Мак. – Один для компаний, зарегистрированных на бирже в Гонконге, один для управляющих инвестиционными фондами и один для фондов ESG».

Гонконг, Китай, и Гонконгская фондовая биржа (HKEX) все чаще интегрируют факторы ESG и требования к отчетности для компаний, котирующихся на бирже и управляющих фондами. И Гонконг и Китай взяли на себя обязательства достичь пиковых выбросов углекислого газа до 2030 года и углеродной нейтральности до 2050-го и 2060 года соответственно. За последние пять лет Гонконгская биржа несколько раз обновляла требования к отчетности по ESG, и в 2020 году город учредил Межведомственную руководящую группу по экологичным и устойчивым финансам (GSFCA).

«С 2016 года Китай является одним из крупнейших эмитентов зеленых облигаций в мире и в настоящее время является вторым по величине рынком в мире после Европы, – указывает Мак. – В 2022 году Китайская ассоциация исследований реформирования и развития предприятий опубликовала первые в стране стандарты раскрытия информации по ESG».

Изменения, происходящие прямо сейчас с учетом факторов ESG, представляют собой масштабный трансформационный сдвиг, который, казалось бы, захватил деловой мир штурмом почти за одну ночь. Однако, несмотря на все разговоры об инициативах и стратегиях, факт остается фактом: истинной валютой перемен являются действия. И в Азиатско-Тихоокеанского регионе действует множество мер в данной области.

Законодательно предусмотренные требования являются эффективным способом оказания давления на правительства. Законопроект об изменении климата, принятый австралийским правительством в сентябре 2022 года, заложил ряд вех на пути к переменам. Эти амбиции представляют собой значительный объем работы, который необходимо выполнить за относительно небольшой промежуток времени.

Однако не только правительственные решения являются движущей силой перемен. Австралийские компании переосмысливают и переоценивают влияние своей работы в контексте результатов деятельности своих конкурентов, требований своих клиентов, а также помогают обеспечить доступ к капиталу и инвестициям. «Устойчивость стала ключевым фактором роста, не говоря уже о доступе к рынкам и капиталу, – подчеркивает Эльхишин. – Однако какими бы важными ни были наши текущие амбиции, также крайне важно, чтобы мы следили за гринвошингом и принимали соответствующие меры против него».

Регулирующие органы сингапурских финансовых рынков подчеркивают важность обязательной отчетности по ESG для определенных секторов, которые характеризуются более высоким уровнем выбросов. Более того, местные крупные банки и финансовые учреждения стимулируют подписку на устойчивое финансирование и «зеленые» облигации. Правительство также оказывает поддержку сингапурским предприятиям посредством целевых грантов, которые поддерживают проекты по развитию потенциала в области устойчивого развития и внедрению стандартов устойчивого развития.

«Мы рассматриваем ESG как концепцию, которая проникает в бизнес-планы и залы заседаний советов директоров,  – говорит Ли. – В последних четырех финансовых бюджетах правительство разработало конкретную политику в области устойчивого развития и планы действий. Правительство уделяет особое внимание укреплению ресурсной базы Сингапура и устойчивости к изменению климата».

В конце данной статьи авторы дают свои наиболее важные рекомендации для компаний, встающих на путь устойчивого развития с учетом «призмы» ESG:

«Когда компания начнет свой путь в области ESG, “корпоративное управление” станет наиболее важной частью, поскольку отношение правления компании к ESG будет тесно связано с результатом. Заручиться поддержкой совета директоров и команды исполнительного руководства было бы самым первым шагом на пути к ESG, поскольку это может помочь сделать ESG частью культуры внутри компании, а именно –интегрировать инициативы ESG в ключевые процессы управления, усилить надзор на уровне правления и продолжить разработку общей стратегии и механизма управления рисками.

Определите, что является существенным для вашего бизнеса и стратегических операций, основываясь на понимании потребностей и ожиданий ваших заинтересованных сторон. Найдите идеальную структуру ESG и установите базовый год. Это позволит отслеживать производительность и прогресс. Разработайте стратегию и дорожную карту внедрения. ESG охватывает множество подразделений любого бизнеса и должна быть интегрирована в стратегическое планирование, поэтому убедитесь, что вы понимаете свои внутренние возможности и потребности в образовании, чтобы обеспечить знания и осведомленность на всех уровнях бизнеса».

Перевод с сокращениями: Алексей Костин

Комментарий исполнительного директора НП «КСО – Русский Центр», к.э.н. Алексей Костина

Статья представлена коллективом известных авторов – консультантов бизнеса Многонациональной сети бухгалтерских фирм RSM, образующей шестую по величине сеть профессиональных услуг в области бухгалтерского учета в мире по объему выручки. Она представлена в более чем 120 странах, включая Россию, и имеет более 760 офисов по всему миру. Делая выводы, я хотел бы обратить внимание на следующее.

1. Одно из направлений консультационных услуг RSM – устойчивое развитие компаний через «призму» ESG. Как явствует из данной статьи, подход RSM к ESG-трансформации бизнеса традиционен и основывается на передовом мировом опыте в этой области. Т.е. вполне очевидный вывод заключается в том, что в Азиатском регионе основные направления реализации целей ESG такие же, что и в остальном развитом мире. Никакой исключительности или особой региональной специфики тут нет. И цели устойчивого развития ООН, и используемые стандарты внедрения принципов устойчивого развития/ESG, и отчетность компаний и различных организаций, и даже формы взаимодействия со стейкхолдерами в основной своей массе одинаковые и часто унифицированы. Поэтому российскому бизнесу не приходится перестраивать в данной сфере свою «ESG-линзу», все международные требования остаются такими же, что и до 2022 года.
2. Что касается человеческого капитала, то цепочка создания стоимости в азиатских странах стала ключевым центром для инициатив ESG, в том числе трансграничных. Растет осознание того, что методы, связанные с поиском, изготовлением, отгрузкой и доставкой продукции, должны подвергаться тщательному анализу. При этом привлечение к работе по всем направлениям устойчивого развития/ESG нового квалифицированного персонала стало уже привычным трендом для всех стран этого обширного региона вне зависимости от их величины.
3. Исходя из представленной информации, можно сделать вывод о том, что приоритетным направлением ESG является качество воздуха, которое всегда было главной экологической проблемой для большинства азиатских стран многие годы. Ситуация серьезно улучшилась за последние годы в связи с реализацией новой политики и мероприятий, осуществляемых китайским и другими правительствами. «Углеродные» обязательства стран региона укладываются в четыре категории: карбоновая нетто-нулевая выработка электроэнергии, «зеленое строительство», «зеленый транспорт» и сокращение отходов – как части всеобъемлющей стратегии достижения «углеродной нейтральности» или положения нулевых углеродных выбросов.
4. Азиатско-Тихоокеанские страны принимают все новые повышенные обязательства в отношении ESG. За последние пять лет правительства этих стран приняли новые законопроекты об изменении климата до 2030 года. Законопроекты устанавливают национальные целевые показатели и принятие мер по сокращению выбросов парниковых газов.
5. В большинстве азиатских стран, несмотря на общий рост доходов городских домохозяйств, такие проблемы, как безработица, принудительный труд, невыплата заработной платы и неправомерные действия, по-прежнему являются источниками проблем и недовольства населения и по сей день. Коррупция является еще одной серьезной социальной проблемой, которая угрожает сорвать или свести на нет любой достигнутый прогресс. Поэтому правительства стран региона признали, что коррупция является ключевым препятствием для ESG, и активизировали свои усилия по противодействию коррупции.
6. Как и в развитых странах Запада, в азиатском регионе растет понимание значения повышения эффективности корпоративного управления и желание внедрить механизмы корпоративного управления для укрепления позитивных устойчивых практик и комплексного подхода к стратегическому планированию ESG и управлению рисками. Среди основных проблем, требующих более активной роли советов директоров, правлений компаний и комитетов СД, выделяются управление корпоративными рисками и устойчивостью бизнеса, экологические обязательства, планы борьбы с мошенничеством и коррупцией, качество и стандарты практики обеспечения гарантий, а также защита информации и конфиденциальности.

Как видим, все большее число стран осознает, что в мире нет альтернативы пути устойчивого развития в понимании концепции ООН и Хартии Земли. При этом КСО, ESG и другие форматы интенсификации и принятия неотложных мер экологического, социального и организационного характера, подотчетность бизнеса и правительств являются необходимыми составляющими данного прогрессивного процесса.

В заключение хочется напомнить преамбулу заключительного варианта текста Хартии Земли, принятого на собрании Комиссии Хартии Земли в штабе ЮНЕСКО в Париже в марте 2000 года: «Мы вступили в критический момент истории Земли, когда человечество должно выбрать свое будущее. Наш мир становится все более взаимозависимым и хрупким, а будущее таит в себе одновременно и большую опасность, и большую надежду. Чтобы развиваться далее, мы должны осознать, что при огромном разнообразии культур и форм жизни мы являемся одной семьей и единым мировым сообществом с общей судьбой. Мы должны объединиться и создать устойчивое глобальное общество, основанное на уважении к природе, правам человека, экономической справедливости и культуре мира. В этом стремлении крайне необходимо, чтобы мы, народы Земли, провозгласили нашу ответственность друг перед другом, перед великим сообществом всего живого и перед будущими поколениями».

Статья подготовлена с использованием гранта Президента Российской Федерации на развитие гражданского общества, предоставленного Фондом президентских грантов.

Изображение от freepik