Подписка на новости

* Поля, обязательные к заполнению
Нажимая на кнопку «Подписка на новости» Вы даёте свое согласие автономной некоммерческой организации «Центр развития филантропии ‘’Сопричастность’’» (127055, Москва, ул. Новослободская, 62, корпус 19) на обработку (сбор, хранение), в том числе автоматизированную, своих персональных данных в соответствии с Федеральным законом от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных». Указанные мною персональные данные предоставляются в целях полного доступа к функционалу сайта https://www.b-soc.ru и осуществления деятельности в соответствии с Уставом Центра развития филантропии «Сопричастность», а также в целях информирования о мероприятиях, программах и проектах, разрабатываемых и реализуемых некоммерческим негосударственным объединением «Бизнес и Общество» и Центром развития филантропии «Сопричастность». Персональные данные собираются, обрабатываются и хранятся до момента ликвидации АНО Центра развития филантропии «Сопричастность» либо до получения от Пользователя заявления об отзыве Согласия на обработку персональных данных. Заявление пользователя об отзыве согласия на обработку персональных данных направляется в письменном виде по адресу: info@b-soc.ru. С политикой обработки персональных данных ознакомлен.
Алексей Костин,
исполнительный директор НП «КСО – Русский Центр», к.э.н.

Два с половиной года тому назад известная американская консалтинговая компания Маккинзи (McKinsey) опубликовала концептуальный материал на тему: «Пять способов создания ценности ESG».

Казалось бы, каким образом нематериальные факторы, такие как экология, социалка и управление могут создавать дополнительную ценность и стоимость? Заметим, не «общую ценность — CSV», как по Крамеру и Портеру, а напрямую для бизнеса и его акционеров? Так что же советуют одни из лучших консультантов в мире? Читаем:

«Думать и действовать в отношении ESG проактивным образом в последнее время стало еще более актуальным. В августе 2019 года Круглый стол по вопросам бизнеса в США опубликовал новое заявление, в котором решительно подтверждается приверженность бизнеса широкому кругу заинтересованных сторон, включая клиентов, сотрудников, поставщиков, сообщества и, конечно же, акционеров». Заметим, в этом комментарии наиболее важно «приверженность бизнеса широкому кругу заинтересованных сторон». Т.е. факторы ESG все-таки положительно влияют на создаваемую ценность не сами по себе, а во взаимодействии с заинтересованными сторонами. В дальнейшем понятия «ценность» и «стоимость» в данном контексте мы будем использовать как синонимы, хотя на русском языке это разные экономические понятия, а на английском одно – value.

Теперь главное: «Но даже по мере того, как аргументы в пользу сильного предложения ESG становятся все более убедительными, понимание того, почему эти критерии связаны с созданием стоимости, является менее всеобъемлющим. Как именно сильное предложение ESG имеет финансовый смысл? Исходя из нашего опыта и исследований, ESG связана с денежным потоком пятью важными способами: (1) содействие росту выручки, (2) снижение затрат, (3) минимизация нормативных и правовых вмешательств, (4) повышение производительности труда сотрудников и (5) оптимизация инвестиций и капитальных затрат».

  • содействие росту выручки

« … на практике могут быть большие расхождения, в том числе клиенты, которые отказываются платить даже на 1 процент больше, мы обнаружили, что более 70 процентов потребителей, опрошенных при покупках в нескольких отраслях, включая автомобилестроение, строительство, электронику и упаковку, заявили, что заплатят дополнительные 5 процентов за зеленый продукт, если он соответствует тем же стандартам производительности, что и альтернатива nongreen».

  • снижение затрат

«ESG также может существенно снизить затраты. Среди других преимуществ эффективное выполнение ESG может помочь бороться с растущими операционными расходами (такими как затраты на сырье и истинная стоимость воды или углерода), которые, как показало исследование McKinsey, могут повлиять на операционную прибыль на целых 60 процентов.» Здесь явное предвидение авторов доклада по современному европейскому энергопереходу: «Правила игры меняются: регуляторные меры реагирования на выбросы, вероятно, повлияют на затраты на энергию и могут особенно повлиять на балансы в углеродоемких отраслях промышленности».

  • минимизация нормативных и правовых вмешательств

«Стоимость на кону может быть выше, чем вы думаете. Согласно нашему анализу, как правило, одна треть корпоративной прибыли подвергается риску государственного вмешательства. Влияние регулирования, конечно, варьируется в зависимости от отрасли. Для фармацевтики и здравоохранения прибыль на кону составляет от 25 до 30 процентов. В банковской сфере, где положения о требованиях к капиталу, “слишком большие, чтобы потерпеть неудачу”, и защита прав потребителей настолько важны, стоимость на кону обычно составляет от 50 до 60 процентов. Для автомобильного, аэрокосмического, оборонного и технологического секторов, где преобладают государственные субсидии (среди других форм вмешательства), стоимость также может достигать 60 процентов». Понятно, что в этом факторе влияния на стоимость речь идет о нефинансовых рисках, что знакомо и очевидно для любой компании.

  • повышение производительности труда сотрудников

«Точно так же, как чувство высшей цели может вдохновить ваших сотрудников на лучшую работу, более слабое предложение ESG может снизить производительность. Наиболее яркими примерами являются забастовки, замедление рабочих и другие трудовые действия в вашей организации. Но стоит помнить, что ограничения производительности могут проявляться и за пределами четырех стен вашей компании, по всей цепочке поставок. Первичные поставщики часто передают части крупных заказов другим фирмам или полагаются на агентов по закупкам, а субподрядчики обычно управляются свободно, иногда с небольшим надзором за здоровьем и безопасностью работников». Это также хорошо известный фактор положительного влияния на стоимость бизнеса – лояльность и моральная мотивация персонала всегда и везде значат очень много для коллективного духа и коллективной мотивации и ответственности за результаты производственного труда.

  • оптимизация инвестиций и капитальных затрат

«Сильное предложение ESG может повысить отдачу от инвестиций, направляя капитал на более перспективные и более устойчивые возможности (например, возобновляемые источники энергии, сокращение отходов и скрубберы). Это также может помочь компаниям избежать застрявших инвестиций, которые могут не окупиться из-за долгосрочных экологических проблем (таких как массовое списание стоимости нефтяных танкеров).» Неслучайно в последние лет пятнадцать социально и экологически ответственные инвестиции стали безусловным приоритетом для большинства инвестиционных фондов и банков. Мы все наблюдаем лавинообразный рост в мире таких инвестиций и их рост, похоже, явно не идет на убыль.

И вывод специалистов Маккинзи прост и убедителен: «Акционеры и заинтересованные стороны не соревнуются в игре с нулевой суммой. Совсем наоборот: создание прочной связи с широкими элементами общества создает ценность, не в последнюю очередь потому, что она создает устойчивость в бизнес-модели. С другой стороны, компрометация ваших связей с заинтересованными сторонами просто для достижения целевых показателей прибыли разрушает ценность».

Прошло два с половиной года с момента публикации данной статьи и сейчас можно с уверенностью сказать, что консультанты Маккинзи оценили и предвидели все в высшей степени профессионально верно – влияние всех ESG факторов на современное производство только усиливается, а комбинация их положительного воздействия на современное производство и услуги устойчиво продолжается.

Вы находитесь в разделе «Блоги». Мнение автора может не совпадать с позицией редакции.

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: