«Эксперт РА»: за год объем портфеля ESG-кредитов банков вырос на 42% и составил около 1,7 трлн рублей

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» опубликовало «Обзор ESG-банкинга за 1-е полугодие: устойчивые перспективы» , посвященное уровню внедрения ESG-принципов в банковском секторе по состоянию на 1-е полугодие 2023 года в сравнении с ситуацией первой половины прошлого года. Респонденты – около 80 кредитных организаций. Итоги опроса показали, что все три блока ESG-повестки характеризуются примерно равной степенью актуальности с незначительным превышением блока S.

По оценке агентства «Эксперт РА», объем портфеля ESG-кредитов банков вырос на 42% за период с 1 июля 2022 года по 1 июля 2023 года и составил около 1,7 трлн рублей. Столь существенный рост был обусловлен выдачей новых ESG-кредитов преимущественно крупными банками. При этом, если учитывать кредиты, выданные с привязкой к ESG-ковенантам, совокупный объем ESG-портфеля составит около 2,7 трлн руб.

Банки продолжили работу над улучшением условий труда персонала и усилением практик корпоративного управления

Согласно проведенному опросу, порядка 80% респондентов занимались проработкой внутренней нормативной базы в социальной сфере в течение прошедшего года (например, внедрение кодекса корпоративной этики, социальной политики и т.п.). При этом 99% респондентов отметили, что провели мероприятия по улучшению условий труда персонала за анализируемый период. В основном банки акцентировали внимание на проведенной индексации заработной платы, увеличении доли сотрудников с ДМС и условиях таких договоров.

Порядка 55% респондентов отметили, что провели работу по совершенствованию своей организационной структуры. В основном банки указали на увеличение доли независимых директоров в наблюдательном совете, а также распространение гендерного равенства в составе топ-менеджмента. Среди прочих факторов отмечается утверждение комитетов при совете директоров (например, комитет по аудиту и рискам и комитет по вознаграждениям), а также усиление штата профильных подразделений, занимающихся управлением рисков.

В связи с возникшими геополитическими рисками в начале 2022 года кредитные организации закрыли значительную часть финансовой и нефинансовой информации на своих сайтах, однако сейчас все больше игроков возвращаются к публикации своих данных. Стоит отметить, что 41% опрошенных банков со второй половины прошлого года работали над усилением транспарентности деятельности. Так, некоторые банки возобновили публикацию финансовой отчетности с начала 2023 года (как по РСБУ, так и по МСФО) и увеличивают объемы опубликованных нефинансовых данных, в т.ч. первичные размещения отчетов об устойчивом развитии.

Постепенно растет и число банков, получивших ESG-рейтинги: по состоянию на 01.09.23 количество кредитных организаций, имеющих ESG-рейтинг агентства «Эксперт РА», составило четыре против двух годом ранее. В условиях закрытия банками части нефинансовой информации рейтинговый отчет также помогает кредитным организациям стать более прозрачными для инвесторов.

Основной прирост в ESG-портфеле был обеспечен жилищным строительством

На долю системно значимых кредитных организаций (СЗКО) приходится около 70% портфеля зеленых и социальных кредитов против 91% годом ранее, что свидетельствует о существенном снижении концентрации на крупных игроках в силу развития ESG-кредитования также у средних и небольших по масштабу банков.

Крупнейшая отрасль – недвижимость – составляет основную долю (37%) в портфеле зеленых и социальных кредитов. К данной отрасли относятся преимущественно проекты по строительству зеленых домов, соответствующих определенным критериям по классу энергоэффективности, озеленению территории, наличию спортивных площадок и т.д.

Энергетика, занимающая лидирующие позиции в прошлые годы, опустилась на вторую строчку с долей около 31%. Металлургическая и горнодобывающая промышленность составляет 9,7% портфеля на 01.07.23.

Прочие отрасли в совокупности насчитывают около 22%, представленные в основном такими сегментами, как проекты по сбору и обработке отходов, строительство комплексов, соответствующих ESG-стандартам, транспортные проекты и другие, каждый из которых занимает в портфеле не более 3%.

Отраслевая концентрация совокупного ESG-портфеля банков за последний год показала рост: если в 2022-м на две крупнейшие отрасли приходилось 57% портфеля, то на середину 2023-го аналогичный показатель составляет 68%.

Социальные кредиты имеют наибольший потенциал для банковского бизнеса 

В рамках анкетирования были запрошены данные о том, какой тип кредитов является наиболее перспективным для банковского бизнеса по мнению банков-респондентов. Наиболее популярными с долей 63% являются социальные кредиты. Вторую и третью строчки занимают проекты по устойчивому развитию и зеленые с почти равными долями 56 и 55% соответственно. С незначительным отставанием по популярности респонденты отметили кредиты, привязанные к показателям устойчивого развития (52% опрошенных).

Наименее популярными оказались кредиты климатического перехода и адаптационные.

Выбор банков в пользу социальных, зеленых, а также прочих ESG-кредитов вполне объясним: банки отметили проекты, которые способны улучшить условия жизни людей в регионах присутствия кредитных организаций в рамках традиционных операций банковского бизнеса.

 Дополнительный стимул ESG-повестке может дать государство

В рамках опроса банкам было предложено выбрать размер скидки, который кредитные организации могли бы предоставить клиенту при выдаче ESG-кредита. Большинство респондентов оптимальным выделили наиболее скромный гриниум менее 5 б.п., что является низким, но вполне достижимым уровнем в текущих условиях (greenium – интерес к зеленым финансовым продуктам). Порядка 29% респондентов готовы пойти на более высокий дисконт от 5 до 10 б.п.

Основным стимулирующим фактором для дальнейшего роста гриниума стало бы введение поддерживающих мер для банков со стороны государства: таких как, например, снижение коэффициентов резервирования, надбавок для уменьшения давления на капитал. Однако 15% респондентов все же готовы идти на достаточно высокий гриниум в размере 10–20 б.п., а некоторые (5% опрошенных) даже в отсутствие господдержки – на скидку более 20 б.п.

Таким образом, ESG-повестка поступательно охватывает банковский сектор, но значительный стимул ее развитию позволит дать именно государственное вмешательство, которое докажет, что ESG является важным направлением политики страны.