Банки развития на пороге новых возможностей: сравнительная оценка моделей устойчивого развития

РАНХиГС совместно с Европейским институтом политических, экономических и социальных исследований (EURISPES) впервые провела онлайн форум «Банки развития на пороге новых возможностей: сравнительная оценка моделей устойчивого развития». Основные доклады представили известные эксперты – Марко Риччери (EURISPES), Абел Аганбегян и Константин Корищенко (РАНХиГС).

Пандемия COVID-19 стала серьезным тестом и уроком для банков развития во всем мире. Сегодня очевидна необходимость пересмотра целей, изменения стратегий, моделей оценки инвестиций для обеспечения устойчивого развития в новых условиях. Обсудить эти проблемы на онлайн платформе «Академические беседы» РАНХиГС собрались ведущие российские и итальянские специалисты в области макроэкономики и устойчивого развития.

В своем докладе «Сравнительная оценка моделей устойчивого развития» генеральный секретарь EURISPES доктор Марко Риччери отметил, что пандемия C0VID-19 показала хрупкость существующей экономической системы. Поэтому тема устойчивого развития, являющаяся центральной для банков развития, приобретает сейчас особое значение. Ключевую роль в отборе проектов, претендующих на получение финансирования, играют модели оценки их соответствия определённым условиям и ожидаемых результатов. Международные банки развития используют различные модели оценки, но их можно условно разделить на классические, в которых главное экономический эффект в рамках конкретного проекта, и новые, более комплексные модели, оценивающие также экологические и социальные эффекты.

«Такие модели в частности используются европейскими банками развития в рамках реализации политики ЕС по формированию устойчивой, экологически чистой экономики (Green New Deal). Она требует от коммерческих банков новых подходов к финансированию бизнеса, но в Италии банки оказались к этому совершенно не готовы»,- сказал Марко Риччери. Необходимость перехода банков развития от старой системы оценки инвестиций в центре, которой находились интересы предприятия, к новой, где их место занимают интересы всего общества, должна быть ясно осознано деловым сообществом, прежде всего коммерческими банками, рассчитывающими получить поддержку и финансирование конкретных проектов со стороны банков развития.

Академик РАН, Абел Аганбегян, заведующий кафедрой РАНХиГС «Экономическая теория и политика», в своем выступлении сосредоточил внимание на теме преодоления стагнации и последствий коронавируса в российской экономике. «У России есть все возможности за 1-2 года восстановить экономику до уровня 2019 года, если правительством будет принята и реализована эффективная антикризисная программа. Главное – это обеспечить рост инвестиций», – рассказал он. По оценке Аганбегяна, на эти цели необходимо выделить минимум 8 трлн руб. в этом году и ещё 12 трлн руб. в 2021 году, как на безвозвратной основе – из госбюджета и ФНБ, так и на возвратной – в виде долговременного низкопроцентного инвестиционного кредита предприятиям. Далее будет необходимо наращивать инвестиции в основной и человеческий капитал на 10-15% в год, чтобы к 2025 году выйти на устойчивые темпы роста 4-5%.

Академик убежден, что средства для резкого наращивания инвестиций в российской экономике есть. За счет государственного бюджета будет профинансирована только треть от общей суммы необходимых расходов, две трети – это долгосрочные инвестиционные кредиты для модернизации основных фондов, инфраструктуры под 3-4%, максимум. Чтобы обеспечить низкую стоимость этих кредитов, ЦБ необходимо продолжать снижать ключевую ставку. Активы российской банковской системы составляют 96 триллионов, из них инвестиционные кредиты меньше 2 триллионов, при том что в Европе доля инвестиционных кредитов в активах достигает 30%. Чтобы открыть российским предприятиям доступ к инвестиционным ресурсам банков другого пути кроме снижения ключевой ставки нет, убежден академик Аганбегян.

Заведующий кафедрой «Фондовые рынки и финансовый инжиниринг» РАНХиГС д.э.н. Константин Корищенко в своем докладе представил прогноз развития экономики и отдельных отраслей после выхода мира их глобальной пандемии. «Падение мирового ВВП в следствие пандемии может составить порядка 3%, а сокращение объема международной торговли по итогам двух кризисов 2008 и 2020 достигнет 30%. При этом размер мирового долга вплотную приблизится к 270 трлн. что составляет 342% глобального ВВП», – сообщил эксперт. По его мнению, в подобной ситуации вполне объясним, как рост недоверия к фиатным валютам, так и рост цен на золото. Ситуация усугубляется тем, что США, крупнейшая экономика мира, также находится не в лучшей форме и судя по ряду показателей может уйти в кризис под грузом накопленных проблем после ноябрьских президентских выборов. В России стабилизирующим механизмом в ходе кризиса стала девальвация рубля. Бюджетные потери, вызванные падением нефтяных цен, по мнению Константина Корищенко, критического значения не имеют и могут быть компенсированы уже в 2021 году.

По мнению Константина Корищенко, кризис, вызванный пандемией, четко продемонстрировал преимущества цифровизации бизнеса. Особенно наглядно это было видно в банковской сфере, где огромное преимущество получили банки, располагавшие готовой системой дистанционного обслуживания клиентов. Опыт, полученный банками в последние месяцы, станет основным драйвером их трансформации на многие годы вперед. В онлайн уйдут кредиты, депозиты, карты, а в прошлое уйдут клиентские менеджеры, страховые агенты. Однако в полной мере цифровая трансформация банковской и других отраслей станет возможной только при условии создания «цифрового портрета» гражданина, надежно верифицирующего личность при любом дистанционном взаимодействии.