Фонды ESG: не ограничиваясь этикеткой
По данным Barclays ответственное инвестирование стало горячей темой на финансовых рынках в последние годы, и многие инвесторы стремятся интегрировать экологические, социальные и управленческие вопросы (ESG) в свой инвестиционный процесс. Это совпало с повышением осведомленности об изменении климата, социальной ответственности и важности хорошо управляемых и разнообразных компаний.
Фактически, каждый четвертый доллар профессионально управляемых активов в США в настоящее время относится к социально ответственным инвестициям 1 , несмотря на отсутствие стандартизации, когда дело доходит до определения, измерения и оценки E, S и G факторов инвестиций. Итак, хотя интерес и инвестиции в эти типы фондов выросли, отличаются ли те, которые помечены как ESG, существенно от фондов, не ориентированных на ESG?
В последнем выпуске нашей серии «Трехточечная перспектива» наша команда по количественной стратегии портфеля подчеркивает основные выводы своего недавнего исследования, в котором изучается, отличаются ли паевые инвестиционные фонды США, зарегистрированные в США, и ETF с лейблом ESG от традиционных фондов с точки зрения их вкладов и фактора. экспозиции.
1. Фонды ESG привлекли более высокий процент притока, чем другие фонды акций
Маркировка ESG стала ключевой характеристикой для привлечения капитала инвесторов. Изучая данные с 2013 года, мы обнаруживаем, что фонды ESG в США в среднем получали около семи процентов в год, в то время как фонды, не относящиеся к ESG, испытывали ежегодный отток в размере двух процентов.
Фактически, с 2013 года они ежегодно привлекали все больший процент денег инвесторов, в то время как их коллеги, не относящиеся к ESG, ежегодно с 2015 года испытывали отток средств, несмотря на устойчивые фондовые рынки в этот период.
Фонды акций ESG в США привлекли больше инвестиций с 2013 года.
Примечание. Период выборки — с января 2013 года по февраль 2020 года. Потоки (в%) усредняются по месяцам и типам фондов, а затем усредняются по годам и выражаются в годовом выражении путем умножения на 12. Фонды с AUM более 100 млн долларов США включаются в выборку.
Источник: EPFR, Barclays Research.
2. Рост был обусловлен интересом к устойчивому инвестированию, а не превосходной производительностью.
Увеличение притока капитала, по всей видимости, не связано с результатами, поскольку фонды ESG с 2013 года приносили примерно такую же прибыль, как и другие фонды акций.
Доходность была аналогичной, при этом фонды ESG лишь немного опережали результаты за последние 2 года.
Полный текст исследования — https://www.investmentbank.barclays.com/our-insights/3-point-perspective/esg-funds-looking-beyond-the-label.html
Сообщить об опечатке
Текст, который будет отправлен нашим редакторам: