Грамотные инвестиции эндаумент-фондов превращают вызовы в возможности

Фонды целевых капиталов, или эндаумент-фонды, инвестируют в краткосрочные облигации. Грамотно вложить средства для них очень важно, ведь на доходы от их инвестиций существуют некоммерческие организации, учреждения образования и культуры и другие объекты филантропии.

Вопрос правильного выбора стратегии инвестирования в сегодняшней ситуации становится на первый план. О том, как эндаумент-фонды решают эту проблему, говорилось на конференции «Инвестирование целевых капиталов: превращая вызовы в возможности». Организаторами мероприятия выступили «РЕГИОН Эссет Менеджмент» совместно с эндаумент-фондом «Филантроп».

«Провалы в фандрайзинге, которые наблюдались в 2022 году и ранее в пандемию, ставили под вопрос реализацию многих благотворительных проектов в стране. Разовые привлечения по своей природе нестабильны, и чтобы себя обезопасить в этом смысле и стать хотя бы частично финансово автономными, нужен целевой капитал. Сегодня динамика регистрирующихся целевых капиталов растет, что закономерно, потому что в кризис запрос на дополнительные источники дохода для организации только увеличивается», – отметила директор эндаумент-фонда «Филантроп» Людмила Пантелеева.

Управляющим эндаумент-фондов нужно не только «обогнать инфляцию», чтобы не потерять в стоимости активов в долгосрочной перспективе, но и обеспечить ежегодный дополнительный доход, который пойдет на нужды подопечной организации.

«Управление капиталом не менее важно для эндаументов чем фандрайзинг. Если в какой-то момент будет минусовая доходность, то жертвователь вряд ли захочет вложить еще деньги. К счастью, механизм эндаументов доказал свою надежность, мы получаем стабильный ежегодный прирост (в среднем 10% в год). Мы анализируем портфель каждую неделю и в случае необходимости принимаем оперативные решения»,  –поделилась опытом директор Фонда развития МГИМО Марина Петрова.

Инвестировать средства нужно крайне осторожно, чтобы не уменьшить «тело капитала» и не отпугнуть доноров.
«В текущей сложной геополитической ситуации наш основной инструмент – облигации российских компаний. Также часть портфеля – это денежные средства, на которые в удобный момент можно купить инструменты с высоким доходом. Акции в наших портфелях есть, их доля менее значима», – рассказала директор Фонда целевого капитала Томского государственного университета Мария Булыгина.