Ассоциация менеджеров приглашает Вас на совместное заседание Комитета по устойчивому развитию и ESG и Комитета по финансам и рынкам капитала на тему "ESG финансирование: инструменты, стимулы и ограничения бизнеса в достижении целей устойчивого развития".
Дата и время: 20.06.2024, сбор гостей с 15:30, сессия с 16:00-18:00, нетворкинг 18:00-18:30

Тема финансирования устойчивого развития начала активно обсуждаться в России с 2021 года, когда Правительством РФ было принято распоряжение о целях и основных направлениях устойчивого (в том числе зеленого) развития России . Продолжением нормативного регулирования стало принятие таксономий зеленых и адаптационных (2021), а также социальных (2023) проектов . Все это время обсуждается целесообразность финансовых стимулов для такого финансирования.

Первый выпуск ESG-облигаций в России состоялся 19.12.2018 , спустя 10 лет после первого выпуска в мире. По состоянию на 25.04.2024 в России обращается 392 млрд руб. облигаций в форматах устойчивого развития, в т.ч. 232 млрд руб. зеленых, 5 млрд руб. адаптационных, 122 млрд руб. социальных и 33 млрд руб. облигаций устойчивого развития .

Рынок российских ESG-кредитов, более сложный к мониторингу как непубличный, на 01.07.2023 оценивался в 1,7 трлн руб. При этом, если учитывать кредиты, выданные с привязкой к ESG-обязательствам, совокупный объем ESG-портфеля на 01.07.2023 составит около 2,7 трлн рублей.

Основная мотивация организаций привлекать финансирование в формате ESG на сегодняшний день – формирование рынка (в особенности для институтов развития), имиджевая (возможность подчеркнуть и верифицировать собственный вклад в проекты национального значения) и «тренировочная» (умение структурировать ESG-финансирование на случай, когда и если для него будут предусмотрены меры поддержки).
В то же время, привлечение ESG-финансирования часто выходит за периметр традиционных задач бизнеса – средства направляются на проекты, имеющие социальное значение, сберегающие экологическую обстановку и т.п. То есть по сути это проекты, реализация которых присуща государству.

В мире ESG-финансирование нередко либо стимулируется со стороны государства и бирж, либо входит в рекомендации по ESG-инвестированию или управлению климатическими рисками.
Например, в странах Европы устанавливаются специальные требования к капиталу для ESG-кредитования, а European Banking Authority на постоянной основе прорабатывает требования к учету ESG-рисков в регулировании. Также значимую роль играют национальные банки и институты развития, которые предоставляют кредиты со сниженными процентными ставками для реализации ESG-проектов. По данным PWC, на данный момент в мире реализовано 114 мер налоговой поддержки зеленых проектов и зеленых финансовых инструментов в 17 странах. В странах Азии для стимулирования развития рынка финансовых инструментов устойчивого развития применяется практика грантовой поддержки для компенсации расходов на верификацию. Подробнее данные по мировому опыту и сопоставимым предложениям в России – в приложении.

В России прорабатывается подход к специальному банковскому регулированию для ESG-проектов по аналогии с проектами технологического суверенитета и структурной адаптации экономики, а также меры налогового стимулирования, необходимые для развития практик ответственного инвестирования для физических и юридических лиц. Кроме того, обсуждается субсидирование финансирования отдельных ESG-проектов.

Также будут затронуты следующие темы:
- регулирование, инфраструктура, финансовые и нефинансовые стимулы
- социальная таксономия рабочий ли это инструмент для бизнеса?
- SLB и CTB - когда стоит ждать их на рынке?

Эти вопросы планируется обсудить на совместном заседании профильных комитетов АМ.

Модераторы сессии: 

• Марина Слуцкая, директор подразделения «Устойчивое развитие и международное сотрудничество», ДОМ.РФ
• Алексей Пудовкин, управляющий директор, ДОМ.РФ

Спикеры: 
Наталья Логинова, директор Департамента по работе с эмитентами ПАО Московская Биржа, также приглашены представители Банка России, Минэкономразвития, ВЭБ.РФ, Сбера, Газпромбанка, МТС, ФСК
Партнеры комитетов: ДОМ.РФ, СУЭК
Партнер сессии: АФК "Система"
Информационные партнеры: Бизнес и общество, EcoStandard, INFRAGREEN, Rambler&Co, ТГ канал "Все дело в ESG", SDG-MEDIA, телеграм-канал «Проводник» .

Место проведения: Москва, Краснопресненская набережная, дом 12
(отель Plaza Garden, 20 этаж, зал "City Lounge")

*По вопросам участия вы можете обращаться к руководителю направления ESG Ассоциации менеджеров Елене Емельяновой, e.emelyanova@amr.ru